卻說吳彭二君與那七八百蛟黨并孽龍廝殺，孽龍招取黨類一涌而至，在上的變成無數的黃蜂，撲頭撲腦亂丁；在下的變成滾滾的長蛇，遍足亂繞。孽龍更變作個金剛菩薩，無長不長無大不大，手執金戈與吳君彭君混戰。好一個吳君！又好一個彭君！上殺個雪花蓋頂，戰住狂蜂；下殺個枯樹盤根，敵住長蛇，中殺個鷂子翻身，抵住孽龍。自未時殺起，殺近黃昏。
忽真君同著諸**到來，大喝一聲：“許遜在此！孽畜敢肆害么！”諸蛟皆有懼色，孽龍見了真君，咬定牙根，要報前仇，乃謂群蛟黨曰：“今日遭此大難，我與爾等死無噍類矣。”于是諸蛟踴躍言曰：“父子兄弟，當拼命一戰，共決雌雄，奈何怯乎？”遂與孽龍精力戰真君。怎見得利害：
愁云蔽日，殺氣漫空。地覆天翻，神愁鬼哭。仙子無邊法力，妖精許大神通。一個萬丈潭中孽怪，舞著金戈；一個九重天上真仙，飛將寶劍。一個棱棱層層，甲鱗竦動；一個變變化化，手段高強。一個呵一口妖氣，霧漲云迷；一個吹一口仙風，天清氣朗。一個有蛟子蛟孫助他耀武，一個有仙徒仙弟佐他揚威。一個領蛟子蛟孫戰真仙，恰好似八十萬曹兵鏖赤壁；一個同仙徒仙弟收妖孽，卻好似二十八漢將關昆陽。一個是妖孽中數他作班頭，一個是神仙中推他為領袖。一個翻江流攪海水，重重疊疊涌波濤；一個撼乾樞搖坤軸，烈烈轟轟運霹靂。一個要為族類報了冤仇，一個要為生民除將禍害。
正是：
兩邊齊角力，一樣顯神機。
到頭分勝敗，畢竟有雄雌。
卻說孽龍精奮死來戰真君，真君正要拿住他以絕禍根，那些蛟黨終是心中懼怯真君的，**們各持寶劍或斬了一兩個的，或斬了三四個的，或斬了五六個的，噴出腥血，一片通紅。周廣一劍，又將孽龍的第二子斬了。其余蛟黨一個個變化走去。只有孽龍與真君獨戰，回頭一看，蛟黨無一人在身旁也，只得跳上云端，化一陣黑風而走。真君急追趕時，已失其所在，乃同眾**回歸。真君謂吳猛曰：“此番若非君之法力，數百萬生靈盡葬于波濤中矣。”吳君曰：“全仗尊師殺退蛟孽，不然，**亦危也。”
卻說孽龍屢敗，除殺死族類外，六子之中已殺去四子，眾蛟黨恐真君誅己，心怏怏不安，盡皆變去，止有三蛟未變。三蛟者其二蛟系孽龍子，其一蛟系孽龍孫，藏于新建洲渚之中，其余各變形為人，散于各郡城市鎮中，逃躲災難。一日有真君**曾亨，入于城市，見二少年狀貌殊異，鞠躬長揖曾亨，問曰：“公非許君高門乎？”曾亨曰：“然。”既而問少年曰：“君是何人也？”少年曰：“仆家居長安，累世崇善，遠聞許公深有道術，誅邪斬妖，必仗神劍，愿聞此神劍有何功用？”曾亨曰：“吾師神劍功用甚大，指天天開，指地地裂，指星辰則失度，指江河則逆流，萬邪不敢擋其鋒，千妖莫能攖其銳。出匣時霜寒雪凜，耀光處鬼哭神愁，乃天賜之至寶也。”少年曰：“世間之物，不知亦有何物可擋賢師神劍而不為其所傷也？”曾亨戲謂之曰：“吾師神劍惟不傷冬爪葫蘆二物耳，其余他物皆不能擋也。”少年聞言，遂告辭曾亨，相別而去。曾亨亦不知少年乃是蛟精所變也。蛟精一聞冬爪葫蘆之言，盡說與黨類知悉。
真君一日以神劍授**施岑、甘戰，令其遍尋蛟黨誅之。蛟黨以甘施二人追尋甚緊，遂皆化為葫蘆冬瓜，泛滿江中。真君登秀峰之巔望之，乃呼施岑、甘戰謂曰：“江中所浮者，非葫蘆冬瓜，乃蛟精余黨也。汝二人可復水內斬之。”于是施岑、甘戰飛步水上，舉劍望葫蘆亂吹，蓋冬瓜葫蘆乃是輕浮之物，一砍即入水中，不能得破。正懊惱之間，忽有過往大仙，在虛空中觀看，遂令社伯之神變為一八哥鳥兒，往施岑、甘戰頭上叫曰：“下剔上，下剔上。”施岑大悟，即舉劍自下剔上，滿江蛟黨約有七百余性命，連根帶蔓悉無噍類。江中碧澄澄流水，變為紅滾滾波濤。止有三蛟未及變形者因而獲免。真君見蛟黨盡誅，遂封那八哥鳥兒頭上一冠，所以至今八哥兒頭上皆有一冠。真君斬盡蛟黨，后人有詩嘆曰：
神劍棱棱辟萬邪，碧波江上剔葫瓜。
孽龍黨類思翻海，不覺江心殺自家。
且說孽龍精所生六子，已誅其四，蛟黨千余俱被真君誅滅，止有第三子與第六子，并有一長孫藏于新建縣洲渚之中，尚得留命，及聞真君盡誅其蛟類，乃大哭曰：“吾父未知下落，今我等兄弟六人，傳有子孫六七百，并其族類共計千余，今皆被許遜剿滅，止留我兄弟二人，并一侄在此。吾知許遜道法高妙，豈肯容我叔侄們性命？不如前往福建等處逃躲殘生，再作區處。”正欲起行，忽見真君同**甘戰、施岑卒至，三蛟急忙逃去。真君見一道妖氣沖天而起，乃指與甘施二人曰：“此處有蛟黨未滅，可追去除之，以絕其根。”真君遂與甘施二人飛步而行，躡蹤追至半路，施岑飛劍斬去一尾，追至福建延平府地名□洋九里潭，其一蛟即藏于深潭之中。真君召卿人謂曰：“吾乃豫章許遜，今追一蛟精至此，伏于此潭，吾今將竹一根插于潭畔石壁之上，以鎮壓之，不許殘害生民，汝等居民勿得砍去。”言畢，即將竹插之，乃囑之曰：“此竹若罷，許汝再生。此竹若茂，不許再出。”至今潭畔，其竹母若凋零，則復生一筍成竹，替換復茂。
更有一蛟被真君與甘施二人趕至福建建寧府崇安縣。有一寺名懷玉寺，其寺有一長老，法名全善禪師，在法堂誦經，忽見一少年走入寺中哀告曰：“吾乃孽龍之子，今被許遜剿滅全家，追趕至此甚可憐憫，望賢師救我一命，后當重報！”長老曰：“吾聞豫章許遜，道法高妙，慧眼通神，吾此寺中何處可躲？”少年曰：“長老慈悲為念，若肯救援小人，小人當化作粟米一粒，藏于賢師掌中，待許遜到寺，賢師只合掌誦經，方保無事。”長老遂以允諾。少年即化為粟米一粒，入于長老掌中躲訖。真君與甘戰、施岑二人趕入寺中，謂長老曰：“吾乃豫章許遜，趕一蛟精至此，今在何處？可令他出來見我。”長老也不答應，只管合掌拱手，口念真經。真君不知藏在長老掌中，遍尋不見，遂往寺外前后各處尋之；并不見蹤跡。施岑曰：“想蛟精去矣，吾等合往他處尋趕。”
卻說蛟精以真君去寺已遠，乃復化為少年，拜謝長老言曰：“深蒙賢師活命之恩，無可報答，望賢師分付寺中，看令七日七夜不要撞鐘擂鼓，容我報答一二。”長老依言分付師兄師弟，徒子徒孫等訖。及至三日，只見寺中前后狂風頓起，冷氣颼颼，土木自動，長老大驚謂僧眾曰：“吾觀孽龍之子本是害人之物，得我救命，教我等七日七夜不動鐘鼓，今止三日，風景異常，想必是他把言語哄我。若不打動鐘鼓，莫說望他報恩，此寺反然遭害。那時悔之晚矣。”于是即令僧眾撞起那東樓上華鐘，那鐘兒響了一百單八聲，榮榮汪汪，正是梵王宮里鯨音吼，商客舟中夜半聞。又打起那西樓上畫鼓。那鼓兒響了一個三起三煞，丁丁東東，正是儼若雷鳴云漢上，恍疑鼉吼海濤中。那蛟精聞得鐘鼓之聲，吃了一驚，即轉身變為少年，回到寺中，來見長老言曰：“臺前日分付寺中七日勿動鐘鼓，意欲將寺門外前后高峻之處蕩成萬畝良田，報答吾師活命之恩。今才三日，止將□□□□蕩得平些，滾有泉出，未及如數。而吾師即動鐘鼓□□□□。”長老以狂風頓起、山動地動為對，那少年不勝□□□□，乃令人往寺外前后觀之，但見高峻之處皆蕩得坦平，□□水流不竭，至今懷玉寺中不止千擔谷種良田，蓋亦蛟精報恩所致。卻說真君離了寺門，遍尋不見蛟精，乃復回高處望之，只見妖氣依原還在寺中，乃與甘施二人又來寺中尋覓。其蛟精知真君復來，即先化為一僧拜辭長老言曰：“吾族中有眾千余，皆被許遜誅滅。兄弟六人，已亡其四，吾父又未知存亡何如。吾今悔改前非，修行悟道。”言畢垂淚而別。真君果復至寺中，只見妖氣出外，遂乃躡跡迫至建陽地名葉墩，遙見一僧，知是蛟精所變，乃令甘施二**迫趕至近。甘施意欲斬之，真君連忙喝住，曰：“不可。此物雖是害人，今化為僧，量必改惡遷善。”遂叱曰：“孽畜，吾今赦汝前去，汝務要從善修行，勿害生民。吾有諦語分付與汝，勞心記著：逢湖則止，逢仰則住。”分付以畢，遂縱之而去。甘戰叱曰：“孽畜，我師父饒了你性命，再不要害人！”施岑亦叱曰：“孽畜，你若不遵我師父諦語，再若害人，我擒汝就如反掌之易。”
那僧含羞亂竄而去，脫離了葉墩地方。來至一村，前有一山，遇一牧童，其僧乃問曰：“此處是何地名？”牧童答曰：“此處地名貴湖，前面一山名曰仰山。”僧聞牧童之言，乃大喜曰：“適問承真君分付，逢湖則止，逢仰則住。今到此處，合此二意，可以在此居住矣。”遂憩于路旁水田之間，其中間泉水四時不竭，后乃名離龍窟。即于仰山修行，法名古梅禪師，遂建一寺名仰山寺。其寺當時乏水，古梅將指頭在石壁上亂指，皆有泉出其寺，由糧亦廣。真君即于葉墩立一觀，名曰真君觀。遙與仰山相對，以鎮壓之。卻說真君又追一蛟精，其蛟乃孽龍第一子之子，孽龍之長孫也。其蛟直走至福州南臺躲避，潛其蹤跡。真君命甘施二**遍處尋索，乃自立于一石上，垂綸把釣。忽覺釣絲若有人扯住一般，真君乃站在石上，用力一扯，石遂裂開。只見扯起一個大螺，約有二三丈高大。螺中有一女子現出，真君曰：“汝妖也。”其女子雙膝跪地，告曰：“妾乃南海水侯第三女，聞尊師傳得仙道，欲求指教修真之路。故乘螺舟，特來相叩。”真君乃指以高蓋山可以修煉之所，且曰：“此山有苦參甘草，上有一井，汝將其藥洗于井中，飲其水，久則自可成仙。”遂命女子復入螺中，用巽風一口，吹螺舟浮于水面，直到高蓋山下。女子乘螺于此，遂登山采取苦參，甘草等藥，日于井中洗之。飲其井水，后女子果成仙而去。
卻說施岑、甘戰回見真君言：“蛟精無有尋處。”真君乃白高山絕頂以望，見妖氣一道隱隱在福州城開元寺井中噴出，乃謂**曰：“蛟精已入在井中矣。”遂至其寺中用鐵佛一座，置于井上壓之。真君收伏三蛟已畢，遂同甘戰、施岑復回豫章，再尋孽龍誅之。后人有詩嘆曰：
迢迢千里到南閩，尋覓蛟精駕霧云。
到處留名留異跡，今人萬古仰真君。
卻說孽精既不能滾沉豫章，其族黨變為瓜葫，一概被真君斬滅，所生六子，斬了四子，只有二子一孫，未知下落。越思越惱，只得又奔往洋子江心，見了火龍父親，哭訴其事。火龍曰：“四百年前孝悌明王傳法與蘭公，卻使蘭公傳法與諶母，諶母傳法與許遜。吾知許遜一生，汝有此難久矣。故我當時就令了黿帥，統領蝦兵蟹將，要問他追了金丹、寶鑒、銅符、鐵卷之文，誰知那蘭公將我等殺敗，我彼時少年精壯，已不奈蘭公何了。今日有許多年紀，筋力憔悴，還奈得許遜何？這憑你自去。”孽龍嘆曰：“今人有說，父不顧子的世界，果然果然！”火龍罵曰：“畜生，我滿眼的孫子，今日被你不長進，敗得一個也沒了，還來怨我！”父親遂打將孽龍出來。
孽龍見父親不與他做主，遂在江岸上放聲大哭，哭道：“天，天，你既生孽龍，莫生許遜。既生許遜，莫生孽龍。”言罷又哭。這一哭不打緊，卻驚動南海龍王敖欽第三位太子。彼時，太子領龍王鈞旨，同巡江夜叉身上披掛，手執鋼刀，正在此巡邏長江，見了孽龍，認得是火龍的兒子，即忙問曰：“孽龍在此哭著甚事？”孽龍道：“吾族黨一千余人，皆被許遜誅滅。今父親又不與我作主，我而今累累然，若喪家之狗，怎的由人不哭？”太子曰：“自古道家無全犯，許遜怎么就殺了你家許多人？他敢欺我水府無人么？老兄且寬心，待我顯個手段擒他，報取冤仇，有何不可？”孽龍道：“許遜傳了諶母飛步之法，仙女所賜寶劍，其實神通廣大，難以輕敵。”太子曰：“我龍宮有一鐵杵，叫做如意杵。有一鐵棍，叫做如意棍。這個杵這個棍，欲其大，就有屋桷般大。欲其小，只如金針般小。欲其長，就有三四丈長。欲其短，只是一兩寸短。因此叫如意的棍、如意的杵。此皆是父王的寶貝，那棍兒被孫行者討去，不知那猴子打死了千千萬萬、萬萬千千的妖怪。只有這如意杵兒未曾使用。今帶在我的身上，試把來與許遜弄一弄。他若擋抵得住，真有些神通。”孽龍道：“敢問太子，這杵是哪一代鑄的？”太子道：“這杵自乾坤開辟之時，有一個**王，鑿了那昆侖山幾片棱層石，架了一座的紅爐，砍了廣寒宮一株娑陀樹，燒了許多的黑炭，取了須彌山幾萬斤的生鐵，用了太陽宮三味的真火，叫了那煉石的女媧，煉了七七四十九個日頭，卻命著雨師灑道，風伯扇風，太乙護爐，祝融看火，因此上煉得這個杵兒，要大就大，要小就小，要長就長，要短就短。且此杵有些妙處，拋在半空之中，一變十，十變百，百變千，千變萬，更會變化哩。”
孽龍問曰：“而今那鐵杵放在哪里？”太子即從耳朵中拿將出來，向風中晃三晃，就有屋桷般大。晃三晃就有竹竿般長。孽龍看見，大喜曰：“這樣東西，要長則長，要大則大，那許遜有些法力，可以擋抵一二。只是徒弟們皆后生之輩，禁得幾杵，禁得幾杵？”夜叉見太子欲與孽龍報仇，乃諫止曰：“龍王千歲爺爺沒有鉤旨，太子怎敢擅用軍器？恐千歲爺爺知道，不當穩便。”太子曰：“吾主意已定、你肯輔我便同去，殺一陣來，如不肯輔我，任你先轉南海去罷。”夜叉乃不肯相助，先轉回南海去了。
卻說那太子殺奔豫章，要拿著許遜與那孽龍報仇。卻怎生打扮，則見：
重疊疊鱉甲堅固，整齊齊海帶飛斜。身騎著海馬號三花，好一似天門冬將軍披掛。走起了磊磊落落滑石，飛將來溟溟漠漠辰砂。索兒絞的是天麻，要把威靈仙拿下。
卻說真君同著**施岑等各仗寶劍，正要去尋捉孽龍，忽見龍王三太子叫曰：“許遜，許遜，你怎么這等狠心，把我孽龍家千百余人一概誅戮？你敢小覷我龍宮呵！我今日與你賭賽一陣，把你拿將過來，與俺孽龍報了冤仇，才曉得我的本事。”真君慧眼一看，認是南海龍王的三太子，喝曰：“你父親掌管南海，素稱本分。今日怎的出你們不肖兒子？你好好回去，免致后悔。”太子道：“你殺人之父，人亦殺其父。殺人之兄，人亦殺其兄。孽龍是我水族中一例之人，我豈肯容你這等欺負？”于是舉起鋼刀，就望真君一砍，真君亦舉起利劍來斬太子。你看那兩個大殺一場，卻不知勝負若何。則見：
一個是九關中神仙領袖，一個是四海內龍子班頭。一個的道法精通卻會吞云吸霧，一個的武藝慣熟偏能掣電驅雷。一個呼諶母為了師傳最大神通，一個叫龍王做了父親盡高聲價。一個飛寶劍，前挑后剔，光光閃閃就如那大寒陸地凜嚴霜；一個拋鐵杵，直撞橫沖，□□（王吉）（王吉）珰珰就如那除夜人家燒爆竹。真個是，棋逢敵手，終朝勝負難分；卻原來，陣遇對頭，兩下高低未辨。
卻說真君與那太子，刀抵著劍，劍對著刀，自巳牌時分戰至午時，不分勝敗。施岑謂眾道友曰：“此龍子本事盡高，恐師父不能拿他，可大家一齊掩殺。”那太子見了真君**一齊助戰，遂在耳朵中取出那根鐵杵來，晃了兩三晃，望空拋起。好一個鐵杵！一變作十，十變作百，百變作千，千變作萬，半天之中就如那紛紛柳絮顛狂舞，滾滾蜻蜒上下飛，滿空懂得乒乓響，恰似潘丞相公子打擂槌。你看那真君的**們，才把那腦上的杵兒撇開，忽一杵在腦后一打。才把那腦后的杵兒架住，忽一杵在心窩一篤，才把心窩的杵兒一抹，忽一杵在肩膀上一錐，那些**們怕了那杵，都敗陣而走。好一個真君，果有法術！果有神通！將寶劍望東一指，杵從東落；望西一指，杵從西開；望南一指，杵從南墜；望北一指，杵從北散。真君雖有這等法力，爭奈千千萬萬之杵，一杵去了，一杵又來，卻未能取勝。
忽**菩薩聞得此事，乃曰：“敖欽龍王十分仁厚，生出這個不肖兒子，助了蛟精，我若不去收了那如意杵寶貝，許遜縱有法力，無如之奈。”于是駕起樣云，在半空中，解下身上羅帶，做成一個圈套兒丟將起來，把那干千萬萬之杵盡皆套去。那太子見了人套去他的寶貝，心下慌張，敗陣而走。孽龍接見問曰：“太子與許遜征戰得大勝否？”太子曰：“我戰許遜，正在取勝之際，不想有一婦人使一個圈套，把我那寶貝套去了，我而今沒處得。”孽龍曰：“套寶貝者非是別人，乃是**菩薩。”
言未畢，真君趕至，孽龍見了即化一陣黑風走了。太子心中不忿，又提著手中鋼刀，再來交戰。此是敗兵之將，英勇不加，兩合之中，被真君左手一劍，架開鋼刀，卻將右手一劍，斬那太子。忽**菩薩急忙止住曰：“不可，不可！”真君舉眼一看，見是觀音，遂停住寶劍。觀音曰：“此子是敖欽龍王的第三子，今無故輔助孽龍，本該死罪，奈他父親素是仁厚。今我在此，若斬了此子，龍王又說我不救他，體面上不好看。”真君方才罷手。
卻說那巡江夜叉回轉龍宮，將太子助孽龍之事，一一稟知龍王。龍王頓足罵曰：“這畜生，恁的不肖！”彼時，東海龍王敖順、西海龍王敖廣、北海龍王敖潤同聚彼處，亦曰：“這畜生今日去戰許遜，就如那葛伯與湯為仇。輔助孽龍，就如那崇侯助紂為虐。容不得他！”敖欽曰：“這樣兒子，要他則甚？”遂取過一口利劍，敕旨一道，令夜叉將去，叫太子自刎而亡。夜叉領了敕旨，赍了寶劍，徑來見著三太子，說道：“千歲爺爺知太子輔助孽龍，心中發怒，將敕旨一道、利劍一口，叫太子自刎而亡。”太子聞得此言，嚇得個魂不著體，遂跪下觀音，叫道：“善菩薩，沒奈何到我父王處保過這次。”觀音道：“只怕你父親難饒你死罪，你不如到蛇盤谷中鷹愁澗躲避，三百年后，等唐三藏去西天取經，罰你變做個騾子，徑往西竺國馱經過來。那時將功贖罪，我對你父親說過，或可留你。”太子眼淚汪汪，拜辭**往鷹愁澗而去。觀音復將所收鐵杵，付與夜叉，教夜叉支付與龍王去訖。真君亦辭了觀音，回轉豫章，不在話下。但不知后來收伏孽龍如何，且聽下面分解。